Tipos de corretores do forex: ECN - STP - NDD - DD.
DD - Mesa de Negociação: Um corretor de mesa de negociação é um criador de mercado. Os criadores de mercado normalmente oferecem spreads fixos e podem optar por cotar acima ou abaixo dos preços reais de mercado a qualquer momento. Os criadores de mercado são sempre a contraparte do comerciante, que não negocia diretamente com os provedores de liquidez. Os criadores de mercado são pagos através dos spreads, e eles geralmente também assumem os negócios opostos de seus clientes antes de se cobrirem (ou não) com relação aos provedores de liquidez.
NDD - Sem Mesa de Negociação: Uma corretora forex da NDD fornece acesso direto ao mercado interbancário; pode ser um corretor STP ou STP + ECN (veja abaixo as definições de corretor STP e ECN). Com um corretor genuíno do No Dealing Desk, não há reclassificação de preços, o que significa que você pode negociar durante anúncios econômicos sem quaisquer restrições. Os spreads oferecidos são mais baixos, mas não são fixos, portanto podem aumentar significativamente quando a volatilidade aumenta durante os principais anúncios econômicos. Um corretor NDD pode cobrar uma comissão em cada operação ou optar por aumentar o spread.
F (Facilidades Multilaterais de Negociação): Uma troca F garante que compradores e vendedores de instrumentos financeiros possam se reunir de acordo com regras não discricionárias. Um F não é uma bolsa regulamentada, mas opera sob as mesmas regras. As regras F são transparentes e garantem um sistema de negociação justo. O corretor garante a eficiência de preços e a compensação de transações. Em comparação com uma bolsa tradicional, uma unidade de negociação multilateral oferece maior discrição, velocidade de execução de pedidos mais rápida e taxas de corretagem reduzidas.
Mesa de Negociação vs. Nenhuma Mesa de Negociação.
* Este artigo foi atualizado em 15 de maio de 2017 *
Ao escolher um corretor Forex, é imperativo entender a estrutura de negociação que você usará. Você precisa entender se você está usando um corretor de Forex de mesa de negociação ou não. Este conhecimento pode influenciar muito ou não você se sente confortável usando o corretor no longo prazo. O maior problema com o seu corretor é se eles podem estar ativamente negociando contra você.
Problemas com um corretor de mesa de negociação.
Uma corretora Forex, também conhecida como formadora de mercado, é uma corretora que toma o outro lado dos negócios de um cliente, definindo a oferta e solicitando o preço e esperando por um comerciante que gostaria de aproveitar esses termos definidos. . Os corretores da mesa lucram comprando a preços mais baixos e vendendo a preços mais altos, e aproveitando os spreads entre o preço de compra e de venda. Na maioria dos casos, os corretores de mesa de negociação mantêm as negociações com segurança dentro de seus próprios pools de liquidez e não exigem provedores de liquidez externos. Enquanto algumas pessoas acreditam que este tipo de corretagem se aproveita do comerciante, muitos comerciantes apreciam os spreads fixos.
O oposto de um corretor de mesa de negociação é um corretor de balcão não negociador, que é frequentemente chamado de corretores ECN (rede de comunicações eletrônicas) ou corretores STP (processamento direto). Embora esses corretores diferem ligeiramente em suas ofertas, eles são semelhantes no fato de que eles não tomam o outro lado de seus clientes. comércios. Em vez disso, eles trabalham com provedores de liquidez para oferecer aos seus clientes spreads variáveis e para combinar traders com outros traders que gostariam de assumir o outro lado de uma negociação. Nenhum corretor de mesa de negociação também tende a ter spreads mais baixos do que os corretores de mesa de negociação, mas como mencionado anteriormente, isso pode ser uma vantagem para alguns e uma desvantagem para outros, já que os spreads não são fixos.
Sem Ambiente de Mesa de Negociação.
Um dos maiores problemas com um corretor de mesa de negociação é que eles são muitas vezes a pessoa do outro lado do comércio que você toma. Se você pensar sobre isso, pode ser um conflito de interesses significativo. Seu corretor tem interesse em ver você perder na negociação. Houve até mesmo exemplos de corretores que foram indiciados por jogarem jogos com seus clientes. Você lê histórias de corretores que simplesmente limpam seus clientes ou se recusam a pagar lucros, pois eles dirão aos operadores que o preço do negócio foi executado a um "preço falso".
Cabe a você ser diligente e procurar o registro do corretor com agências como a CFTC e a FSA. No entanto, este argumento pode ser uma coisa do passado em breve, uma vez que o corretor ECN Forex está a tornar-se cada vez mais comum.
Outro problema com a mesa de operações é que você pode ter um atraso ao receber seu pedido. Em um colapso, o corretor Forex da mesa de negociação precisa aprovar manualmente todos os negócios que passarem. Se houver milhares e milhares de pessoas chegando, você pode descobrir que você recebe várias dúzias de pips antes de sua negociação ser preenchida. Eu tive uma experiência pessoal com isso, tanto a favor quanto contra meus resultados. Quando você tem uma mesa de negociação que está sobrecarregada, isso pode levar a perdas exageradas.
Compare isso com um ambiente de mesa sem negociação. O ambiente de negociação não corresponde automaticamente aos pedidos do cliente com outros negociadores através de um provedor de luidity. Normalmente, isso é totalmente controlado por computador e instantâneo. Essa é uma das principais vantagens em relação ao modelo tradicional de balcão comercial.
Não deve ser sugerido que simplesmente porque existe uma mesa de negociação que o corretor é desonesto. De fato, por muito tempo isso foi considerado um padrão normal de negócios. Mas, com o passar do tempo, algumas maçãs podres deram ao conceito de mesa uma má reputação e os negociantes estão começando a exigir, no mínimo, negociações automatizadas, se não anônimas e negociações ECN.
Se você se sentir desconfortável com o conceito da mesa de negociação, há muitos corretores que não os utilizam. Mesmo em um ambiente não-ECN, você ainda pode encontrar negociações automatizadas que sejam completamente justas e transparentes.
Sara Patterson
Sara Patterson tem um mestrado em ciências políticas e gosta de analisar os eventos atuais e os mercados internacionais para obter uma perspectiva mais completa do mercado de câmbio. Antes de se dedicar à escrita financeira, ela ensinou habilidades de escrita em inglês para alunos do ensino médio. O trabalho de Sara foi publicado em vários blogs financeiros e de Forex.
Mesa de Negociação vs. Nenhuma Mesa de Negociação.
Que tipo de corretor devo escolher? Um corretor de mesa de negociação? Ou um corretor de mesa sem negociação?
Isso é completamente com você! Um tipo de corretor não é melhor que o outro porque tudo dependerá do tipo de profissional que você é.
Normalmente, os day traders e os cambistas preferem os spreads mais apertados porque é mais fácil obter pequenos lucros, pois o mercado precisa de menos terreno para cobrir os custos de transação.
Enquanto isso, spreads mais amplos tendem a ser insignificantes para os traders de swing ou posição de longo prazo.
Para facilitar sua tomada de decisões, veja um resumo das principais diferenças entre os Market Makers, os corretores de STP e os corretores de STP + ECN:
Top 10 Best ECN STP Lista de corretores de Forex.
Ao longo dos anos, notamos com frequência que há uma grande confusão sobre os modelos de execução de ordens usados pelos corretores de forex.
ECN… STP & # 8230; DMA & # 8230; Mesa de Negociação ou Não Negociação & # 8230; Formador de mercado & # 8230;
Entender todas as diferenças não é tão fácil, especialmente para o iniciante.
Com a nossa lista dos 10 melhores, tentamos simplificar um pouco as coisas.
Os corretores ECN (Electronic Communication Network), o STP (Straight Through Processing) e o DMA (Direct Market Access) podem ser agrupados na grande família de corretores do NDD, No Dealing Desk, em oposição aos corretores do Market Maker, que estão negociando.
Muitos usuários procuram por verdadeiros corretores ECN STP porque eles não querem que o corretor seja a contrapartida de seus pedidos, em outras palavras, eles não querem ter conflitos de interesse em que o corretor possa "esperar". por suas perdas, que para ele significaria ganhos, sendo ele a contraparte.
A partir de nossa experiência, quando as pessoas pesquisam os melhores corretores ECN STP, em essência, eles estão procurando um corretor Non Dealing Desk, sem saber realmente qual é a diferença entre ECN e STP.
Com um corretor STP ECN, você está escolhendo um corretor que não seja a contrapartida de seus pedidos, mas que simplesmente funcionará para encontrar outra contraparte para satisfazê-lo. Basicamente, um corretor ECN STP não estará interessado no sucesso (ou falha) de suas operações, mas ele atuará apenas como intermediário para satisfazê-las.
Coletamos o top 10 dos melhores corretores ECN STP forex (também em outras subcategorias, como mt4 ECN e UK Ecn).
Entre os vários modelos de execução, as diferenças percebidas, no lado do usuário, na verdade são muito baixas, especialmente para aqueles que simplesmente querem fazer negociações forex sem necessidades operacionais específicas.
No entanto, o principal ponto de qualquer corretor NDD é certamente o spread, geralmente menor (às vezes até zero) do que o do Market Maker, e a capacidade de operar em velocidade extrema, mesmo no modo escalpelamento.
Melhor ECN STP Forex Brokers.
1. Pepperstone
Um corretor relativamente jovem, operando desde 2010, rapidamente se tornou um dos melhores corretores de forex da Austrália (com muitos prêmios confirmando isso), altamente apreciado por comerciantes e investidores asiáticos. A Pepperstone é uma das poucas corretoras de forex a oferecer, além do acesso a um ECN, uma execução de DMA (Direct Market Access).
O mais famoso corretor Forex da NDD é com certeza a FxPro, corretora inglesa, muito famosa em todo o mundo, vencedora de vários prêmios ao longo dos anos, em particular pela qualidade de execuções, inovações e plataformas. Nos últimos anos, a FxPro investiu fortemente no desenvolvimento de tecnologia para permitir que os traders automatizem suas estratégias (cAlgo Algorithmic Trading, Biblioteca FxPro, FxPro Quant Strategy Builder e FxPro VPS)
3. Dukascopy
Um dos maiores, se não o maior corretor forex suíço. O Dukascopy Bank SA é, com efeito, um banco mais que um corretor, tanto que é regulado como tal. Por meio das plataformas Dukascopy, é possível acessar um dos maiores pools de ECNs do mundo, o Swiss Exchange Exchange Marketplace, no qual participam bancos, fundos de hedge, fundos institucionais e grandes investidores.
4. HotForex.
Eleita pela World Finance como Melhor Corretora para a Ásia em 2012, a HotForex é uma das novas corretoras que estão tendo grande sucesso, considerando que ela está em operação desde 2010. A HotForex sempre se concentrou em fornecer o melhor serviço possível para pequenos traders iniciantes que operam com pequenos volumes. Com o HotForex você tem uma variedade de plataformas e, acima de tudo, 6 tipos de contas para escolher (Micro, Premium, Zero, Fixo, VIP, Auto)
5. RoboForex.
A Roboforex é uma corretora de grande porte, originária da Nova Zelândia, mas dividida em duas filiais principais, uma para a Ásia e o sudeste da Ásia, uma para a Europa. A parte européia é de fato baseada em Chipre. A Roboforex é uma das corretoras de forex que oferece a oportunidade de começar com uma conta de centavos, ideal para aqueles que estão nos estágios iniciais e querem começar com uma soma muito pequena, mantendo os riscos o mais baixos possível. Nesse caso, no entanto, é uma execução da mesa de negociação. Para as outras contas, em vez disso, é fornecido um excelente sistema ECN STP.
6. Mercados Almirantes.
Corretor russo, mas depois transferido para Londres, a Admiral Markets é outra corretora ECN / STP, vencedora de vários prêmios durante sua carreira, que começou em 2001. A Admiral Markets é reconhecida por suas ferramentas de análise altamente avançadas, com as quais os investidores podem estudar todos os aspectos de mercados e preços para melhorar seu desempenho comercial.
7. LCG (London Capital Group)
O forex Broker LCG, ou seja, London Capital Group, faz parte de uma holding que opera desde 1996. Com o LCG não há depósito mínimo necessário para abrir uma conta de negociação, no entanto, para acessar a tecnologia ECN você precisa manter pelo menos US $ 10.000 em sua conta .
8. ActivTrades.
A ActivTrade começou como uma corretora de forex suíça em 2001, antes de se mudar para Londres em 2005. A ActivTrade é muito ativa principalmente na Itália, onde também recebeu um prêmio de melhor corretora de forex em 2011 e 2012.
9. Prime ADS.
A principal empresa da ADS Prime é a ADS, a maior corretora de divisas dos Emirados Árabes Unidos. A filial européia em vez disso trabalha com o nome ADS Prime e está registrada e operando em Londres.
10. Forex.
Um dos maiores corretores de forex do mundo, mas predominantemente conhecido nos Estados Unidos, e muito menos na Europa e no resto do mundo. O Forex é, portanto, um dos poucos a aceitar clientes americanos e fornecer uma plataforma ECN de última geração, chamada GTX Direct.
Regulamento: CIMA, NFA, CFTC, Reino Unido FCA, IIROC, ASIC, FFA Japão, MAS Singapura, Hong Kong SFC Depósito mínimo: 200 $ Sede: Reino Unido Tente Forex com uma conta demo.
Tipos de Corretoras Forex: Mesa de Negociação e Sem Mesa de Negociação.
O primeiro passo na escolha de um corretor forex é descobrir quais são suas escolhas.
Você não entra em um restaurante, sabe o que pedir imediatamente, não é?
Existem dois tipos principais de corretores de forex:
Corretores de mesa de negociação também são chamados de fabricantes de mercado.
Nenhuma mesa de negociação pode ser subdividida em:
Processamento Direto (STP) e Rede de Comunicação Eletrônica + Processamento Direto (ECN + STP).
O que é um corretor de mesa de negociação?
Corretores de Forex que operam através de corretores de mesa de negociação (DD) ganham dinheiro através de spreads e fornecendo luidez para seus clientes. Também chamado de "criadores de mercado"
Enquanto você pode pensar que há um conflito de interesses, realmente não existe.
Os criadores de mercado fornecem uma cotação de venda e compra, o que significa que eles estão preenchendo ordens de compra e venda de seus clientes; eles são indiferentes às decisões de um comerciante individual.
Como os criadores de mercado controlam os preços nos quais os pedidos são preenchidos, também se segue que há muito pouco risco para eles definirem spreads FIXED (você entenderá porque isso é muito melhor depois).
Além disso, os clientes das corretoras de negociação não veem as taxas reais do mercado interbancário. Não tenha medo, no entanto. A competição entre os corretores é tão rígida que as taxas oferecidas pelos corretores da mesa de negociações são próximas, se não as mesmas, às taxas interbancárias.
Negociar usando um corretor de mesa de negociação funciona basicamente assim:
Digamos que você faça um pedido de compra de EUR / USD para 100.000 unidades com o seu corretor do Dealing Desk.
Para preenchê-lo, seu corretor tentará primeiro encontrar uma ordem de venda correspondente de seus outros clientes ou passará seus negócios para seu provedor de liquidez, ou seja, uma entidade considerável que compra ou vende imediatamente um ativo financeiro.
No entanto, no caso em que não há ordens correspondentes, eles terão que tomar o lado oposto do seu comércio.
Tome nota que diferentes corretores forex têm diferentes políticas de gerenciamento de risco, por isso certifique-se de verificar com seu próprio corretor sobre isso.
O que é um corretor de mesa sem negociação?
Como o nome sugere, os corretores do Dealing Desk (NDD) NÃO passam os pedidos de seus clientes por meio de um Dealing Desk.
Isso significa que eles não assumem o outro lado do comércio de seus clientes, pois simplesmente vinculam duas partes.
Os NDDs são como construtores de pontes: eles constroem uma estrutura sobre um terreno de outra forma intransponível ou difícil de passar para conectar duas áreas.
Os NDDs podem cobrar uma comissão muito pequena pela negociação ou apenas colocar uma margem aumentando ligeiramente o spread.
Nenhum agente de mesa de negociação pode ser STP ou STP + ECN.
O que é um corretor STP?
Alguns corretores afirmam que eles são verdadeiros corretores ECN, mas, na realidade, eles simplesmente têm um sistema de processamento direto.
Corretores de Forex que possuem um sistema STP encaminham as ordens de seus clientes diretamente para seus provedores de liquidez que têm acesso ao mercado interbancário.
Os corretores da NDD STP geralmente têm muitos provedores de liquidez, com cada fornecedor citando sua própria oferta e cotação de venda.
Digamos que seu corretor NDD STP tenha três provedores de luidez diferentes. Em seu sistema, eles verão três pares diferentes de lance e pedirão cotações.
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